1. La bulle du carbone est en train d’éclater

Les personnes ayant investi dans les combustibles fossiles se retrouvent confrontées à la bulle du carbone, qui a déjà éclaté dans le secteur du charbon, entraînant des pertes s’élevant à plusieurs milliards de dollars. Des changements mineurs dans la demande ont un impact financier considérable. L’industrie du charbon a connu de nombreuses faillites lorsque la demande affichait un taux de seulement 2 % de son pic historique. Les facteurs qui ont permis l’abandon du charbon (la baisse du coût des autres sources d’énergie, les politiques et la stigmatisation sociale) sont maintenant à l’œuvre dans le secteur pétrolier et gazier. Les investisseurs prudents s’en éloignent dès maintenant et s’orientent vers les opportunités offertes par une économie propre.

3. Augmentation des risques réglementaires et juridiques

Les politiques et la réglementation accélèrent la transition, les gouvernements s’étant engagés à respecter l’Accord de Paris qui vise à maintenir l’augmentation de la température bien en dessous des 2˚C, et à contrer les importantes répercussions sur la santé entraînées par la combustion des combustibles fossiles.

 

La réglementation et le risque de litige associé aux combustibles fossiles représentent désormais une menace sérieuse pour les investisseurs. Avec son rapport financier de fin d’année rédigé en 2016, Chevron est devenue la première entreprise à reconnaître le risque : « Une attention croissante aux risques liés aux changements climatiques a entraîné une plus forte possibilité d’enquêtes gouvernementales et, potentiellement, de procédures contentieuses privées à l’encontre de l’entreprise. »

 

À l’inverse, les politiques en faveur de solutions climatiques sont irrépressibles.

 

Des pays tels que le Royaume-Uni, la France, la Norvège, les Pays-Bas, l’Inde et la Chine se sont engagés à stopper la vente de véhicules à essence d’ici 2030-2040. Les principaux marchés de croissance s’empressent d’adopter les énergies renouvelables. L’Inde s’est fixée l’objectif d’installer des capacités de production d’énergie renouvelable de 175 GW d’ici 2022. En mai 2017, elle avait installé des capacités de production d’énergie renouvelable de 57 GW, soit le double de ce qu’elle possédait quatre ans plus tôt. En 2016, elle a abandonné 82 GW de ses capacités de production de charbon prévues. La chine connait également une croissance de ce secteur phénoménale. En 2015, la Chine a investi 102,9 milliards USD dans les énergies renouvelables et a installé la moitié des nouvelles capacités mondiales de production d’énergie éolienne. Rien qu’en 2016, elle a ajouté 35 GW à ses capacités de production d’énergie solaire, un chiffre équivalant à la capacité de production totale de l’Allemagne. En 2016, elle a dépensé la somme record de 32 milliards USD dans des projets mis en œuvre à l’étranger dans le domaine des énergies renouvelables.

5. Débouchés financiers générés par la transition

Les opportunités générées par la transition vers une énergie durable incluant des politiques plus favorables et des technologies éprouvées, sont considérables. Tandis qu’un nombre croissant d’investisseurs s’engagent publiquement auprès de DivestInvest, l’environnement politique et financier devient encore plus favorable dans un cercle vertueux de l’offre et de la demande.

Le secteur financier répond à la demande des investisseurs en créant de nouveaux produits sans combustibles fossiles afin de rendre l’abandon des combustibles fossiles et l’investissement dans les énergies renouvelables plus simples et moins coûteux. En 2015, l’investissement mondial dans les énergies renouvelables représentait le double de l’investissement dans les combustibles fossiles.

Les opportunités d'investissement sont tout autour de nous. Crédit d'image: Seb Beloe, WHEB Asset Management